金融新手必看！台灣金融機構功能與運作🔊

金融新手必看！台灣金融機構功能與運作🔊

  11月 10, 2025    跨界行者JILL

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台灣金融機構的體系

台灣的金融市場發展已久，從 1966 年第一檔股票上市，到今天已經超過半世紀。隨著經濟規模擴張，金融機構和市場架構也越來越完整。要理解台灣的金融體系，可以從幾個大方向切入：

一、台灣金融體系概觀

整個金融體系可以分成「有組織」和「無組織」兩大部分。

• 有組織的金融體系
  包含兩個面向：

  1. 金融機構：中央銀行、一般商業銀行、中小企業銀行、信用合作社、農漁會信用部、信託投資公司、保險公司、票券金融公司等。

  2. 金融市場：

     • 貨幣市場：例如票券市場、銀行同業拆款市場、短期票券次級市場，主要處理短期資金。

     • 資本市場：以證券交易所和券商為主，提供股票、債券等長期資金的買賣。

• 無組織的金融體系
  這部分比較偏向民間的融資方式，例如遠期支票借款、標會、儲蓄互助社、租賃公司、分期付款公司等。雖然不像銀行那樣制度化，但依然在市場中扮演資金調度的角色。

👉 簡單來說，台灣金融體系是一個多層次的網絡，讓資金能有效率地在經濟中流動。

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二、有價證券：特性與市場

有價證券是什麼？
它是一種「證明權利」的文件，常見的像股票、債券。它的特性包括：

• 流通性：可以在市場自由買賣。

• 變現性：隨時可轉換成現金。

• 收益性：股票能拿股息，債券能收利息。

• 風險性：價值會隨市場波動起伏。

• 成長性：有機會隨時間增值。

證券的市場大致分為：

• 初級市場（發行市場）：公司要籌資時發行新證券。常見方式有：

  • 包銷：券商保證全數賣完，賣不掉的自己吃下來。

  • 代銷：券商只協助賣，賣不完退回發行人。

  • 直接銷售：發行人自己找投資人。

• 次級市場（流通市場）：投資人之間買賣已發行的證券，這就是大家熟悉的股票市場。

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三、證券市場的型態

台灣的證券市場可以分成三種：

1. 集中市場（證交所）：

   • 公司要符合主管機關規範才能上市。

   • 上市後必須定期公布財報，資訊公開透明。

2. 店頭市場（OTC）：

   • 比較適合中小型或新興公司。

   • 規範相對寬鬆，交易由券商之間協助完成。

3. 興櫃市場：

   • 介於上市與 OTC 之間，算是一種「預備市場」。

   • 幫助有潛力的公司先進入市場籌資，再進一步申請上市。

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四、金融機構主要業務

金融機構的功能相當多元，可以大致分為以下幾類：

1. 銀行業

• 商業銀行：吸收存款、放款、票據貼現、外匯業務、收付款代理等。

• 專業銀行：如工業銀行、農業銀行、中小企業銀行、國發銀行等，針對特定領域服務。

2. 信託投資公司

辦理信託業務、投資理財、不動產買賣、證券承銷。

3. 證券與期貨業

• 證券商：承銷、經紀、自營、投資顧問。

• 期貨商：協助投資人進行期貨交易。

4. 保險業

透過保險契約，保險公司（保險人）承擔風險，發生事故時依約理賠。涉及角色包括：要保人、被保險人、受益人，以及協助招攬的保險業務員。

5. 信託業

受託人依照委託人需求管理財產，收益則交給受益人。

6. 金融控股公司

母公司持有多家金融子公司股份，整合銀行、保險、證券等業務。

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五、外匯業務

外匯是銀行的重要業務之一，常見的服務有：

• 外匯存款：分為活期、定期、定期儲蓄。

• 外匯貸款：依年限可分為短期（一年內）、中期（一至七年）、長期（七年以上）。

• 國際貿易相關：

  • 匯款（匯出、匯入）

  • 信用狀（L/C）

  • 託收、出口押匯、進口押匯

• 外匯保證業務：例如履約保證、預付款保證、貸款保證、投標保證等。

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六、投信與投顧業務

• 投信事業：募集基金，集中投資人的資金進行專業操作。

• 投顧事業：提供證券投資分析與建議。

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七、全權委託投資

投資人可把資金交由投信公司「全權委託」管理，讓專業團隊代操。

• 委託人需具備一定財力。

• 投資標的以股票、債券為主。

• 公司必須具備完善的風險管理制度。

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八、郵政儲金與匯兌業務

中華郵政除了寄信，還有金融功能：

• 儲金：活期、定期、劃撥。

• 匯兌：國內外匯款。

• 代辦服務：協助客戶買賣證券。

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1. 簡述台灣金融體系的兩大主要組成部分及其主要功能。

台灣金融體系分為「組織性金融體系」與「無組織性金融體系」，前者由銀行、證券商等機構組成，後者則包含民間融資，兩者共同促進資金流動。

2. 什麼是「有價證券」？請列舉兩種有價證券的種類。

「有價證券」是代表財產權或債權的憑證，可作為投資或交易工具；常見種類包括股票與債券。

3. 區分證券發行市場（初級市場）和交易市場（次級市場）的主要差異。

初級市場是企業首次發行證券以籌資的場所；次級市場則提供已發行證券的流通與轉手。

4. 商業銀行的存款業務主要有哪些種類？請列舉至少兩種。

商業銀行的存款業務包括活期存款、定期存款、活期儲蓄存款及定期儲蓄存款。

5. 票券金融機構的業務範圍包括哪些？請列舉至少三項。

票券金融機構的業務範圍包括承銷、經紀、自營、保證、背書及附買回交易等。

6. 保險業務中的「保險人」和「被保險人」各指什麼？

「保險人」是承擔保險責任並支付理賠的保險公司；「被保險人」是其生命或財產受保障的一方。

7. 信託業務中，信託業的主要業務活動有哪些？請列舉至少兩項。

信託業務包括金錢信託、有價證券信託、不動產信託及特定目的信託。

8. 證券投資信託事業的主要業務內容是什麼？它如何為投資者服務？

其主要業務是募集、發行與管理投資基金，由專業經理人進行投資組合管理，協助投資者分散風險並追求報酬。

9. 金融控股公司設立的主要目的是什麼？它通常包含哪些子公司類型？

金融控股公司旨在整合資源、分散風險並提升效率，通常包含銀行、證券與保險等子公司。

10. 期貨交易相較於現貨交易有何主要特性？

期貨是標準化合約，約定未來特定日期以固定價格交割，具槓桿效果與高度投機性。

總結

台灣的金融體系是一個多層次、相互依存的網絡。從中央銀行、商業銀行、保險公司，到投信投顧與郵政儲金，各種機構共同支撐著經濟運作。

要維持金融市場的穩定，不只是仰賴機構的專業服務，更需要健全的監管制度，確保資金能安全且有效率地流通。